洛陽への引っ越しを決めた春（しゅん）家が購入予定の屋敷の門で男が首を吊る。その真相を知ったしゅんとみは家主のために一肌脱ぐ。その頃、阿意離（あいり）は韓無畏（かんぶい）に墨舞閣の首領の娘であることを白状し、自分も墨舞閣を滅ぼしたいと訴える。また、夜叉（やしゃ）はしゅんとみにしばしの別れを告げるが、追ってきた彼女に自分の正体をついに打ち明けることに…。

阿意離（あいり）を守る韓無畏（かんぶい）が白日鬼を迎え討ち、そこに妹の身を案じる夜叉（やしゃ）も駆けつける。すると、阿意離は夜叉に驚くべき事実を伝える。墨舞閣の閣主である父親・巨子（きょし）は閣老に殺されたというのだ。そのため夜叉は閣老に復讐しようとするが、それを止めたしゅんとみ。彼女は韓無畏と手を組んで閣老に罪を認めさせるべきだと彼を説得し…。

康正源（こうせいげん）が夜叉（やしゃ）の尋問を行う中、韓無畏（かんぶい）は閣老と取り引きして巨子（きょし）と夜叉に全ての罪を被せようとしていた。実は彼が皇帝から受けていた密命とは硯を探すことではなく墨舞閣の血脈を断つことだったのだ。一方、夜叉は韓無畏に会いに行くと自分は逃げないと宣言する。また、しゅんとみもこの件は都・長安で公正に審理してほしいと訴え…。

稀代の手練（だ）れ、胡一刀（こいっとう）と苗人鳳（びょうじんほう）は好敵手でありながら友情も育んでいた。しかし蒼（そう）山で手合わせした際、胡一刀は毒の塗られた刀で斬られて命を落としてしまう。胡一刀の下男・平四（へいし）は命懸けで胡一刀の息子・胡斐（こひ）を守り、平斐（へいひ）と名乗らせた。胡斐は父の死から13年後、商家堡（しょうかほ）で雨宿りしていた飛馬ひょうきょくの馬春花（ばしゅんか）らと知り合う。

馬春花は商宝震（しょうほうしん）との縁談話に仰天した直後、兄弟子・徐錚（じょそう）との婚約話を聞かされ、いらだちを隠せない。胡斐は落ち込む馬春花を楽しませようと外に連れ出す。ちょうど近くを通りかかった福康安（ふくこうあん）は、愛くるしく笑う馬春花に心惹（ひ）かれ、笑みを送るのだった。胡斐と平四は胡（こ）家刀譜（とうふ）の一部を奪い返しに行くが、山塞の近くまで来ると胡斐は1人で待たされることに。一方、商家堡には助太刀として呼ばれた八卦（はっけ）門の王（おう）氏兄弟たちが到着した。

馬春花が笛の音にいざなわれて東屋に行くと、容姿端麗な福康安が演奏していた。その福康安から甘い言葉をかけられ、馬春花は心を奪われる。一方、夫の敵（かたき）討ちに燃える商（しょう）夫人は、苗人鳳を強引に商家堡に引き止め、福康安らが苗人鳳を殺害するようお膳立てした。しかし福康安は商夫人の思いとは裏腹に苗人鳳を懐柔しようと試みる。落胆した商夫人だったが、実は奥の手を用意していた。そのころ、胡斐は閻基に見つかり、再び命の危険にさらされる。

苗人鳳たちを鉄壁の広間に閉じ込めた商夫人は外から火を放ち、全員焼き殺そうとする。炎を前に勝ち誇る商夫人だったが、そこへ胡斐が現れた。胡斐は商夫人や商宝震を倒すと、広間の鉄扉を開いて姿を消す。苗人鳳を救った胡斐は、次に会う時は苗人鳳を倒し、自らの手で両親の敵（かたき）を討つことを誓う。胡斐のおかげで馬行空（ばこうくう）も広間から逃げ出し命拾いをしたが、広間を出た矢先、商夫人の手にかかって命を落とす。

いつか江湖（こうこ）の侠客（きょうかく）が朝廷に牙をむく日を恐れる乾隆（けんりゅう）帝。そこで福康安は天下掌門人（しょうもんじん）大会を執り行い、互いに殺し合わせることを提案する。相変わらず旅の空にある胡斐は、紫の衣を身にまとう女子（おなご）と険悪な出会いを果たす。奪われた刀と刀譜を取り返すため仏（ぶつ）山鎮に足を踏み入れると、鵞鳥（がちょう）を盗んだと疑われる農民の一家が必死に濡（ぬ）れ衣を訴えていた。辺りは英雄と名の付く店ばかりが軒を連ね、どうやら絶対的な権力を持つ地元の名士がいるようで…。

鐘（しょう）家の惨劇に憤る胡斐と袁紫衣（えんしい）は、鳳（ほう）家の当主・鳳天南（ほうてんなん）を引きずり出すため、鳳家の店で暴れまくる。質屋で鳳家の下男と番頭を質ぐさにして大金を巻き上げ、続いて賭場では大勝ちをする。そこに現れたのは鳳家の一人息子・鳳一鳴（ほういちめい）。胡斐は鳳一鳴をねじ伏せたうえ、鳳凰（ほうおう）の肉を盗み食いしたと難癖をつけ、北帝廟（びょう）に連れて行く。そして胡斐が鳳一鳴に刀を振り下ろそうとした瞬間、ついに南霸天（なんはてん）こと鳳天南が現れる。

苗人鳳は胡一刀の刀に塗られた毒に関わる人物が苗疆（びょうきょう）にいるという知らせを受け、田帰農（でんきのう）が止めるのも聞かず、南蘭（なんらん）と苗若蘭（びょうじゃくらん）を天龍（てんりゅう）門に預けて旅立つ。鐘阿四（しょうあし）一家の冤罪を晴らした胡斐は、けがをした鐘阿四を助けて、家のことを手伝っていた。鳳天南は鳳一鳴を罪人として牢に入れ、和解の宴（うたげ）に胡斐と鐘阿四親子を誘う。

鳳天南は胡斐を牢獄（ろうごく）に捕らえたが、胡斐を殺すだけでは安心できない。胡斐の仲間の女子による報復も恐れていた。そこで後顧の憂いを断つため、胡斐を餌にして仲間をおびき出そうと考える。処刑の触れを出して助けに来たところを一網打尽にするため街に厳重な警戒態勢を敷くが、仲間は姿を現さない。 一方、南蘭は天龍門で何不自由なく暮らしていたが苗人鳳は一向に戻らない。気をもむ田帰農と南蘭の元へやっと知らせが届けられたが…。

人里離れた山奥の小屋にて、袁紫衣は握られた手も振り払えず、夢うつつに自分を逃がそうとする胡斐を見つめていた。そんな時、2人をかくまってくれた許（きょ）医師が捕らえられる。かろうじて救い出せたものの、いまだ鐘阿四の妻は鳳天南の手中にあり、鐘家の敵（かたき）討ちも果たせないまま。深手を負った胡斐を巻き込みたくない袁紫衣は、治療のために許医師と胡斐を少林韋陀（しょうりんいだ）門へと送り出し、1人で仏山鎮に戻って行く。

鳳天南は「胡斐を殺せば銀1万両を与える」と言って民をけしかけるが、ある幼子が胡斐をかばい、民もそれに賛同した。激怒した鳳一鳴が誤って鐘阿四の妻を射殺したことから、民はとうとう反乱を起こす。袁紫衣は、気を失った胡斐を目覚めさせるため名を明かすことに。胡斐は意識を取り戻したのも束の間、再び眠りに落ちてしまう。何としても胡斐を救いたい袁紫衣は、山頂にある韋陀門まで胡斐を運ぶべく、石段を這いながら一段一段上って行く。

韋陀門の前掌門（しょうもん）・万鶴声（ばんかくせい）の直弟子を名乗り、掌門を決める腕比べに参加した袁紫衣。高弟（こうてい）らは弟子とは認めないといきまくが、その実力は袁紫衣の足元にも及ばない。韋陀門の技を使って3人の弟子を倒したが、様子を見ていた師伯（しはく）の劉鶴真（りゅうかくしん）は、その技が直伝ではないことを見抜いていた。てんこうばいかとうでの腕比べを提案する劉鶴真。師伯と袁紫衣の戦いを見た弟子たちも、その技は韋陀門のものではないことに気づく。しかし、腕比べに負けた劉鶴真は…。

生きていた夫を見限り、田帰農の手を取る南蘭。追いかけてくる苗人鳳は“天下無敵”の異名を持つ侠客であり、かなう者はいない。死を覚悟した南蘭は積年の悲しみをぶつけ、背を向けた。その後、苗（びょう）家の者だとして娘の苗若蘭を連れ去られ、悲しみに沈む。少林韋陀門の掌門となった袁紫衣は、ついに至宝の霊薬を手に入れる。そのおかげで目覚めた胡斐は、自分のために袁紫衣が多大な犠牲を払ったと聞かされ、その厚意に報いる決意を新たにした。

胡斐（こひ）は石段に残る血を見ながら、袁紫衣（えんしい）が自分を救うために9999段もの石段を這って上った光景を思い描いていた。感無量の胡斐は袁紫衣に想いを伝えようとしたが、遮られてしまう。その時、花園から火の手が上がり、胡斐の足を完治させるために必要な曇花（どんげ）が炎に焼かれる。胡斐は袁紫衣の優しさがあれば十分だと言うが、袁紫衣は諦めきれない。一方、福康安（ふくこうあん）への拝謁がかなった田帰農（でんきのう）は、苗人鳳（びょうじんほう）を掌門人（しょうもんじん）大会に呼ぶよう命じられて愕然とする。

絹地の店で反物を眺める袁紫衣の首元に蠍（さそり）がいることに気づいた胡斐は、素手で蠍をつかみ指を刺された。蠍は強い毒を持っていたが、幸い胡斐は内功の修養を積んでいたために、気で毒を体外に排出させて事なきを得る。通常より大きな蠍は恐らく人の手で育てられたものだ。袁紫衣は店の外から中をうかがう怪しい人物を見たと言う。それが刺客（しかく）だとしたら、2人の命を狙う者一体誰なのか？ 袁紫衣は刺客の正体を捜しに1人で出かけるが…。

都での掌門人大会に向かうにあたり、占いを信じて民に船出を禁じ、見送りを強いる九龍（きゅうりゅう）派の掌門（しょうもん）・易吉（えききち）。これを懲らしめようと考えた胡斐と袁紫衣は易吉の出立の場に現われると、不吉な予言をして「上京は諦めろ」と諭す。一方、南蘭（なんらん）は田帰農が都に出かけた折りを見て、苗人鳳が野菜を売る間、娘を預けている老婦人の家を訪れ苗若蘭（びょうじゃくらん）と過ごしていた。しかし、そこへ苗人鳳が戻ってきて苗若蘭を連れ去り、傷心の南蘭は体調を崩して寝込んでしまう。

恥ずかしがりやの袁紫衣は普通に求愛されても拒むと見越し、枕元に櫛（くし）を置く胡斐。次の日、髪に挿されていれば晴れて相思相愛となる。不安と期待を抱えながら、寝たふりをする袁紫衣に口づけようとしたその時、馬のいななきが聞こえた。荒れ果てた観音廟（かんのんびょう）を訪れたのは、くしくも鳳天南（ほうてんなん）だった。鐘（しょう）家の仇（かたき）を討ちたい胡斐を袁紫衣が止めたことで、図らずも2人が戦うことに。葬儀が行なわれる天龍（てんりゅう）門では、憔悴した様子の田帰農が座り込んでいた。

孫剛峯（そんごうほう）と胡斐は、仕掛けが設けられた地下牢に閉じ込められていた。胡斐は孫剛峯の指導を受けながら、苦心惨憺（くしんさんたん）して脱出に成功する。翌日、盛大な式典が行われ、陳禹（ちんう）が正式に太極（たいきょく）門・南宗（なんしゅう）の掌門に就任。その時、孫剛峯が現れて陳禹の悪事を暴くが、逆に陳禹から中傷されたうえ、攻撃される。すぐさま胡斐が助太刀に入るものの、陳禹には到底かなわない。

苗家荘（びょうかそう）へ向かう途中、あばら家で一夜を過ごす胡斐たちの前に怪しい3人組が現れた。もののけのふりをして旅人から金品を奪っているという3人を撃退すると、胡斐たちは夜を徹して苗人鳳の元へと急ぐ。苗家荘を訪れると、孫剛峯はさっそく趙半山からの密書を苗人鳳に手渡すが、封を切ると怪しい煙が立ち上り苗人鳳の目は見えなくなってしまった。密書に毒が仕込まれていたのだ。苗人鳳は孫剛峯の仕業だと考え、剣を突きつけるが…。

苗人鳳の目を治すため、毒手薬王（どくしゅやくおう）のいる薬王荘（やくおうそう）を目指す胡斐は途中で少女に頼まれ花の水やりをすることになり、お礼に藍色の花を贈られたうえ向かう方角も助言される。たどり着いた場所は1軒の家。呼びかけても住人の応答はない。周りに血のごとく赤い花を咲かせる木が植えられており、先着の敵が骸（むくろ）と化していた。不気味な光景に呂小妹（ろしょうまい）はおじけづき、やがて倒れる。自分だけ無事なことをいぶかしむ胡斐は、藍色の花が毒を消すことに気づく。

程霊素（ていれいそ）は地下室に通じる通気口を次々と塞ぎ、唯一残った通気口から毒煙を送り込んでいた。そして姜鉄山（きょうてつざん）夫婦が気絶したころ、地下室へ下りて行き、姜小鉄（きょうしょうてつ）を救ったあと、解毒薬のない毒で人を傷つけるなという、師匠の教えを姜鉄山一家に言い含める。胡斐は聡明で善良な程霊素に心から感服し、程霊素もまた胡斐の真っすぐな人柄に惹（ひ）かれていく。胡斐の求めに応じ、苗人鳳の目を治すため薬王谷（やくおうこく）を離れる決意をした程霊素。その心に亡き師匠の言葉がよぎる。

孫剛峯が苗家荘の家に戻ると田帰農に雇われた4人の刺客が待ち受けていた。苗人鳳の居場所を明かせと迫る鐘兆英（しょうちょうえい）に孫剛峯は身体を張って立ち向かう。状況を察した苗人鳳は苗若蘭を抱いたまま駆けつけるが、多勢に無勢で鎖に捕らわれ身動きが取れなくなってしまった。だが、そこへ胡斐が戻ってきて刺客らを倒し、報告を聞いた田帰農はいよいよ自ら決戦に向かう。苗人鳳は自分に代わって田帰農と戦う胡斐の刀法が胡（こ）家刀法であることに気づく。

苗人鳳は面影や胡家刀法の腕前から、胡斐はかつて商家堡（しょうかほ）で出会った少年なのではないか、また胡一刀（こいっとう）と関係のある人物なのではないかと感じ始めていた。素性を言い当てられて、胡一刀の息子であることを認める胡斐。両親を殺した理由を問われた苗人鳳は、形見の剣を胡斐に手渡し、「真相を知りたければ、その刀で俺に勝て」と迫る。一方、天龍門が八大門派の1つとなり、福康安から指輪を与えられた田帰農は意気揚々と南蘭の元へと戻るが…

死闘を繰り広げた苗家荘に平穏が戻った。光を取り戻した苗人鳳は笑みを浮かべ、武術に興味がない呂小妹は毒を操る程霊素に傾倒して孫剛峯を怒らせる。都へ向かう途上で怪しい男に声をかけられた胡斐は、下にも置かぬもてなしを受けることに。屋敷や水田をはじめ使用人すら贈られたのだから戸惑うしかない。上等な衣を着て、花婿と花嫁のようだと程霊素と笑い合う。一方、都では福康安がようやく子を授かったが、渦巻く愛憎が悲劇を招く。

借金に苦しむ商宝震（しょうほうしん）は、福康安が子宝に恵まれず悩んでいることを知る。そしてある時、双子の母となっていた馬春花（ばしゅんか）に遭遇。馬春花は徐錚（じょそう）に嫁ぎ、貧しくとも温かい家庭を築いていた。しかし商宝震が福康安こそ双子の実父ではないかと考え、それを福康安に知らせたことから、徐錚一家の運命は一転する。一方、義兄妹（きょうだい）となった胡斐と程霊素は都に向かっていた。兄として気遣う胡斐に対し、程霊素はうれしい反面、切なさを禁じ得ない。

偶然の再会を喜ぶ胡斐と馬春花だったが、福康安の命を受けた商宝震が周鉄鷦（しゅうてつしょう）らに胡斐らがいる客桟（かくさん）を襲わせた。胡斐に破れた周鉄鷦らはあっさりと引き上げるが、ほっとしたのもつかの間、強奪失敗の知らせを聞いた商宝震は、自ら客桟に姿を現し非道な攻撃を繰り広げる。商宝震の目的は飛馬ひょうきょくが護送する銀子（ぎんす）ではなく馬春花の子供なのだ。重傷を負って瀕死の徐錚と共に客桟内に隠れる馬春花に商宝震が呼びかけたのは、思いもしない言葉だった。

石万嗔（せきまんしん）は長い年月をかけて作った毒が程霊素によって消されたことを知り、再び薬王谷に足を踏み入れる。そこでは毒手薬王の弟子たちがいびつな関係を築いていた。息子に師門を継がせたい薛鵲（せつじゃく）は、慕容景岳（ぼようけいがく）に弟子入りさせようとして夫の嫉妬をあおってしまう。その時、薬王門（やくおうもん）の転落を告げる号砲のように、息子が変わり果てた姿で地上から落ちてきた。一方、馬春花は息子と共に都入りし、商家堡での別れ以来、5年ぶりに福康安と再会を果たした。

程霊素（ていれいそ）とともに都にやってきた胡斐（こひ）は袁紫衣（えんしい）を見かけたため、一目散に追いかけたが人違いだった。しかし、その女子（おなご）が袁紫衣だと確信する胡斐は、自分を避ける彼女の真意が分からず苦悩する。一方、胡斐におびえる鳳天南（ほうてんなん）は周鉄鷦（しゅうてつしょう）らに大金を配り、胡斐の仇（かたき）討ちから逃れようと画策していた。