鳳天南は「胡斐を殺せば銀1万両を与える」と言って民をけしかけるが、ある幼子が胡斐をかばい、民もそれに賛同した。激怒した鳳一鳴が誤って鐘阿四の妻を射殺したことから、民はとうとう反乱を起こす。袁紫衣は、気を失った胡斐を目覚めさせるため名を明かすことに。胡斐は意識を取り戻したのも束の間、再び眠りに落ちてしまう。何としても胡斐を救いたい袁紫衣は、山頂にある韋陀門まで胡斐を運ぶべく、石段を這いながら一段一段上って行く。

韋陀門の前掌門（しょうもん）・万鶴声（ばんかくせい）の直弟子を名乗り、掌門を決める腕比べに参加した袁紫衣。高弟（こうてい）らは弟子とは認めないといきまくが、その実力は袁紫衣の足元にも及ばない。韋陀門の技を使って3人の弟子を倒したが、様子を見ていた師伯（しはく）の劉鶴真（りゅうかくしん）は、その技が直伝ではないことを見抜いていた。てんこうばいかとうでの腕比べを提案する劉鶴真。師伯と袁紫衣の戦いを見た弟子たちも、その技は韋陀門のものではないことに気づく。しかし、腕比べに負けた劉鶴真は…。

生きていた夫を見限り、田帰農の手を取る南蘭。追いかけてくる苗人鳳は“天下無敵”の異名を持つ侠客であり、かなう者はいない。死を覚悟した南蘭は積年の悲しみをぶつけ、背を向けた。その後、苗（びょう）家の者だとして娘の苗若蘭を連れ去られ、悲しみに沈む。少林韋陀門の掌門となった袁紫衣は、ついに至宝の霊薬を手に入れる。そのおかげで目覚めた胡斐は、自分のために袁紫衣が多大な犠牲を払ったと聞かされ、その厚意に報いる決意を新たにした。

胡斐（こひ）は石段に残る血を見ながら、袁紫衣（えんしい）が自分を救うために9999段もの石段を這って上った光景を思い描いていた。感無量の胡斐は袁紫衣に想いを伝えようとしたが、遮られてしまう。その時、花園から火の手が上がり、胡斐の足を完治させるために必要な曇花（どんげ）が炎に焼かれる。胡斐は袁紫衣の優しさがあれば十分だと言うが、袁紫衣は諦めきれない。一方、福康安（ふくこうあん）への拝謁がかなった田帰農（でんきのう）は、苗人鳳（びょうじんほう）を掌門人（しょうもんじん）大会に呼ぶよう命じられて愕然とする。

絹地の店で反物を眺める袁紫衣の首元に蠍（さそり）がいることに気づいた胡斐は、素手で蠍をつかみ指を刺された。蠍は強い毒を持っていたが、幸い胡斐は内功の修養を積んでいたために、気で毒を体外に排出させて事なきを得る。通常より大きな蠍は恐らく人の手で育てられたものだ。袁紫衣は店の外から中をうかがう怪しい人物を見たと言う。それが刺客（しかく）だとしたら、2人の命を狙う者一体誰なのか？ 袁紫衣は刺客の正体を捜しに1人で出かけるが…。

都での掌門人大会に向かうにあたり、占いを信じて民に船出を禁じ、見送りを強いる九龍（きゅうりゅう）派の掌門（しょうもん）・易吉（えききち）。これを懲らしめようと考えた胡斐と袁紫衣は易吉の出立の場に現われると、不吉な予言をして「上京は諦めろ」と諭す。一方、南蘭（なんらん）は田帰農が都に出かけた折りを見て、苗人鳳が野菜を売る間、娘を預けている老婦人の家を訪れ苗若蘭（びょうじゃくらん）と過ごしていた。しかし、そこへ苗人鳳が戻ってきて苗若蘭を連れ去り、傷心の南蘭は体調を崩して寝込んでしまう。

恥ずかしがりやの袁紫衣は普通に求愛されても拒むと見越し、枕元に櫛（くし）を置く胡斐。次の日、髪に挿されていれば晴れて相思相愛となる。不安と期待を抱えながら、寝たふりをする袁紫衣に口づけようとしたその時、馬のいななきが聞こえた。荒れ果てた観音廟（かんのんびょう）を訪れたのは、くしくも鳳天南（ほうてんなん）だった。鐘（しょう）家の仇（かたき）を討ちたい胡斐を袁紫衣が止めたことで、図らずも2人が戦うことに。葬儀が行なわれる天龍（てんりゅう）門では、憔悴した様子の田帰農が座り込んでいた。

孫剛峯（そんごうほう）と胡斐は、仕掛けが設けられた地下牢に閉じ込められていた。胡斐は孫剛峯の指導を受けながら、苦心惨憺（くしんさんたん）して脱出に成功する。翌日、盛大な式典が行われ、陳禹（ちんう）が正式に太極（たいきょく）門・南宗（なんしゅう）の掌門に就任。その時、孫剛峯が現れて陳禹の悪事を暴くが、逆に陳禹から中傷されたうえ、攻撃される。すぐさま胡斐が助太刀に入るものの、陳禹には到底かなわない。

苗家荘（びょうかそう）へ向かう途中、あばら家で一夜を過ごす胡斐たちの前に怪しい3人組が現れた。もののけのふりをして旅人から金品を奪っているという3人を撃退すると、胡斐たちは夜を徹して苗人鳳の元へと急ぐ。苗家荘を訪れると、孫剛峯はさっそく趙半山からの密書を苗人鳳に手渡すが、封を切ると怪しい煙が立ち上り苗人鳳の目は見えなくなってしまった。密書に毒が仕込まれていたのだ。苗人鳳は孫剛峯の仕業だと考え、剣を突きつけるが…。

苗人鳳の目を治すため、毒手薬王（どくしゅやくおう）のいる薬王荘（やくおうそう）を目指す胡斐は途中で少女に頼まれ花の水やりをすることになり、お礼に藍色の花を贈られたうえ向かう方角も助言される。たどり着いた場所は1軒の家。呼びかけても住人の応答はない。周りに血のごとく赤い花を咲かせる木が植えられており、先着の敵が骸（むくろ）と化していた。不気味な光景に呂小妹（ろしょうまい）はおじけづき、やがて倒れる。自分だけ無事なことをいぶかしむ胡斐は、藍色の花が毒を消すことに気づく。

程霊素（ていれいそ）は地下室に通じる通気口を次々と塞ぎ、唯一残った通気口から毒煙を送り込んでいた。そして姜鉄山（きょうてつざん）夫婦が気絶したころ、地下室へ下りて行き、姜小鉄（きょうしょうてつ）を救ったあと、解毒薬のない毒で人を傷つけるなという、師匠の教えを姜鉄山一家に言い含める。胡斐は聡明で善良な程霊素に心から感服し、程霊素もまた胡斐の真っすぐな人柄に惹（ひ）かれていく。胡斐の求めに応じ、苗人鳳の目を治すため薬王谷（やくおうこく）を離れる決意をした程霊素。その心に亡き師匠の言葉がよぎる。

孫剛峯が苗家荘の家に戻ると田帰農に雇われた4人の刺客が待ち受けていた。苗人鳳の居場所を明かせと迫る鐘兆英（しょうちょうえい）に孫剛峯は身体を張って立ち向かう。状況を察した苗人鳳は苗若蘭を抱いたまま駆けつけるが、多勢に無勢で鎖に捕らわれ身動きが取れなくなってしまった。だが、そこへ胡斐が戻ってきて刺客らを倒し、報告を聞いた田帰農はいよいよ自ら決戦に向かう。苗人鳳は自分に代わって田帰農と戦う胡斐の刀法が胡（こ）家刀法であることに気づく。

苗人鳳は面影や胡家刀法の腕前から、胡斐はかつて商家堡（しょうかほ）で出会った少年なのではないか、また胡一刀（こいっとう）と関係のある人物なのではないかと感じ始めていた。素性を言い当てられて、胡一刀の息子であることを認める胡斐。両親を殺した理由を問われた苗人鳳は、形見の剣を胡斐に手渡し、「真相を知りたければ、その刀で俺に勝て」と迫る。一方、天龍門が八大門派の1つとなり、福康安から指輪を与えられた田帰農は意気揚々と南蘭の元へと戻るが…

死闘を繰り広げた苗家荘に平穏が戻った。光を取り戻した苗人鳳は笑みを浮かべ、武術に興味がない呂小妹は毒を操る程霊素に傾倒して孫剛峯を怒らせる。都へ向かう途上で怪しい男に声をかけられた胡斐は、下にも置かぬもてなしを受けることに。屋敷や水田をはじめ使用人すら贈られたのだから戸惑うしかない。上等な衣を着て、花婿と花嫁のようだと程霊素と笑い合う。一方、都では福康安がようやく子を授かったが、渦巻く愛憎が悲劇を招く。

借金に苦しむ商宝震（しょうほうしん）は、福康安が子宝に恵まれず悩んでいることを知る。そしてある時、双子の母となっていた馬春花（ばしゅんか）に遭遇。馬春花は徐錚（じょそう）に嫁ぎ、貧しくとも温かい家庭を築いていた。しかし商宝震が福康安こそ双子の実父ではないかと考え、それを福康安に知らせたことから、徐錚一家の運命は一転する。一方、義兄妹（きょうだい）となった胡斐と程霊素は都に向かっていた。兄として気遣う胡斐に対し、程霊素はうれしい反面、切なさを禁じ得ない。

偶然の再会を喜ぶ胡斐と馬春花だったが、福康安の命を受けた商宝震が周鉄鷦（しゅうてつしょう）らに胡斐らがいる客桟（かくさん）を襲わせた。胡斐に破れた周鉄鷦らはあっさりと引き上げるが、ほっとしたのもつかの間、強奪失敗の知らせを聞いた商宝震は、自ら客桟に姿を現し非道な攻撃を繰り広げる。商宝震の目的は飛馬ひょうきょくが護送する銀子（ぎんす）ではなく馬春花の子供なのだ。重傷を負って瀕死の徐錚と共に客桟内に隠れる馬春花に商宝震が呼びかけたのは、思いもしない言葉だった。

石万嗔（せきまんしん）は長い年月をかけて作った毒が程霊素によって消されたことを知り、再び薬王谷に足を踏み入れる。そこでは毒手薬王の弟子たちがいびつな関係を築いていた。息子に師門を継がせたい薛鵲（せつじゃく）は、慕容景岳（ぼようけいがく）に弟子入りさせようとして夫の嫉妬をあおってしまう。その時、薬王門（やくおうもん）の転落を告げる号砲のように、息子が変わり果てた姿で地上から落ちてきた。一方、馬春花は息子と共に都入りし、商家堡での別れ以来、5年ぶりに福康安と再会を果たした。

程霊素（ていれいそ）とともに都にやってきた胡斐（こひ）は袁紫衣（えんしい）を見かけたため、一目散に追いかけたが人違いだった。しかし、その女子（おなご）が袁紫衣だと確信する胡斐は、自分を避ける彼女の真意が分からず苦悩する。一方、胡斐におびえる鳳天南（ほうてんなん）は周鉄鷦（しゅうてつしょう）らに大金を配り、胡斐の仇（かたき）討ちから逃れようと画策していた。

賭けで負けた周鉄鷦は約束どおり証文を手渡し、胡斐は思いがけず都に屋敷を持つことになった。しかし、賭物の屋敷を譲られたばかりか、そこに高価な書画や陶器類までが運び込まれる。何か妙だと感じる胡斐は屋敷に周鉄鷦ら武官を招いて、もらった物を負け返そうと考える。郡王府に入った馬春花（ばしゅんか）は正妻である海蘭（かいらん）氏から嫌がらせを受けていた。福康安はかばってくれるものの、馬春花にとって郡王府は自由のない美しい牢獄のような場所だった。

袁紫衣が鳳天南を討たせない理由が胡斐には分からなかった。しかし師匠らしき人物がそばにいたことを思い出し、師匠の命と正義との間で板挟みになっているのだと考える。屋敷の贈り主が鳳天南だったと知って出て行こうとする胡斐の元に「友人の使いだ」と聶鉞（じょうえつ）が訪ねてきた。案内された先は郡王府で友人とは馬春花のことだった。美しく着飾った馬春花は大切にされているように見えた。福康安は胡斐が馬春花の恩人と聞くと「必ず報いる」と礼を言うが…。

胡斐は郡王府から馬春花を救い出し、突如として追われる身となった。手配書を見た袁紫衣は心配を隠せないが、天山（てんざん）派の弟子に色恋は無用だと自分の心を欺こうとする。猛毒に侵された馬春花は虫の息。福康安の命令により城門が封鎖され、もはや袋の鼠（ねずみ）である。通りかかった華拳（かけん）門の屋敷に逃げ込むが、折しも当夜、300年の歴史上初の掌門（しょうもん）を選ぼうと腕比べが行われるところだった。馬春花の命をつなぐため、胡斐は掌門の座を賭けて勝負に挑む。

役所から届いた手配書を見た姫暁峯（きぎょうほう）はすぐに、華拳門の新掌門がお尋ね者の胡斐だと気づく。しかし猛毒に侵された姫暁峯は解毒薬を得るため、程霊素らに従わざるを得ない。一方、胡斐を懐柔すべく大枚をはたいた湯沛（とうはい）は、己が胡斐の一味だと見なされることを恐れていた。そして、その窮地を脱するため、ある策を思いつく。そのころ、馬春花の毒殺を謀った郡王府の者たちは胡斐による報復から身を守ろうと、天山派の力を借りることになり…。

胡斐は当直の侍衛・張九（ちょうきゅう）のふりをして郡王府に潜入する策を立て、汪鉄鶚（おうてつがく）に協力を求めた。朝廷の武官である立場と人情の板挟みで悩む汪鉄鶚だったが、周鉄鷦に相談し、立場を守りつつも胡斐の奇策に力を貸す。おかげで郡王府への侵入は果たせた胡斐だが、子供たちの居場所にたどり着く前に張九を知る者に偽者であることを見破られてしまう。一方、胡斐が郡王府に向かったことを知った程霊素と呂小妹（ろしょうまい）は、胡斐を助けようと黒装束で夜の街に出る。

体から毒が抜けた馬春花に気功治療を施す胡斐。そこへ袁紫衣が双子を取り戻しに訪れ、程霊素の部屋に招かれる。袁紫衣の事情を聞いた程霊素は誤解していたことを謝罪し、解毒薬を差し出す。胡斐に隠している秘密を打ち明けた2人は姉妹のように心が通じ合い、お互い相手の恋が成就するよう願うが、そううまく事は運ばないのだった。そのころ、婚礼の準備を進める田帰農（でんきのう）は、天下掌門人（しょうもんじん）大会が終われば江湖（こうこ）から身を退くと南蘭（なんらん）に約束するのだが…。

天山派は、弟子の桑飛虹（そうひこう）が湯沛たちに捕まったうえ、「平平（へいへい）と安安（あんあん）をさらった」として福康安に訴えられてしまう。しかし百暁神尼たちは全く動じなかった。桑飛虹は言葉巧みに、子供をさらったのは湯沛たちだと福康安に信じ込ませ、さらには湯沛の部屋を捜索するよう誘導する。その結果、なんと紅花会（こうかかい）の書簡らしき物が見つかった。湯沛は濡（ぬ）れ衣を晴らさんと、子供に直接、誰がさらったのか尋ねるよう福康安に懇願し、それが実現するのだが…。

ついに鳳天南を討って鐘（しょう）家の仇討ちを果たした胡斐だが、袁紫衣が何かを隠して自分を避け続けていることが心に影を落としていた。袁紫衣が紅花会の者で計画の漏洩を恐れて、自分を避けているのだと考えた胡斐は文（ふみ）を書き、自分も趙半山（ちょうはんざん）とは義兄弟の契りを結んだ仲であることを明かして呼び出す。一方、程霊素の命綱である九転帰元丹（きゅうてんきげんたん）は残り僅かになっていた。胡斐へのかなわぬ想いに悩み続けるより、薬王谷（やくおうこく）に戻るべきかと思案する程霊素だが…。

お尋ね者の自分が袁紫衣に迷惑をかけないため都を離れようかと考える胡斐だが、「苗人鳳の刀に塗られた毒は恐らく石万嗔（せきまんしん）の仕業」と聞かされたことで、程霊素とともに大会の場に臨む決意をする。一方、大会を前に上機嫌の田帰農が手にしていたのは蒼（そう）山の洞窟に安置されているはずの名刀“冷月（れいげつ）”だった。田帰農が胡一刀（こいっとう）夫妻の墓所を暴いて宝刀を奪ったと察した南蘭は、刀を返し、苗人鳳（びょうじんほう）への恨みも捨てて一切の関わりを断つよう約束させるが…。

田帰農に見せるため花嫁衣装に身を包んだ南蘭。明くる日、都へ向かう田帰農を見送ると、地下牢に忍び込んで斧を振るう。手を血まみれにして鎖を断ち切り、捕らわれた苗人鳳を救い出すのだった。食客（しょっかく）との熾烈（しれつ）な争いを制した苗人鳳は、娘を抱いた南蘭とともに親子3人で天龍（てんりゅう）門を後にした。都では天下掌門人大会がついに幕を開けた。海蘭弼（かいらんひつ）は賭場で大儲けしようと企（たくら）み、講談師に客をあおらせる。しかし、仮面をつけた胡斐が大番狂わせを起こす。

華拳門の掌門・程霊胡（ていれいこ）を名乗る胡斐は天下掌門人大会で連戦連勝。八百長を取り仕切っていた海蘭弼が大損した一方、程霊胡の正体に気づいた周鉄鷦らは大勝ちし、笑いが止まらない。しかし海蘭弼から、程霊胡の素性を明かすよう迫られ、返答に窮する。そのころ、苗人鳳と南蘭に逃げられたことを知った田帰農は激しく絶望し、再び禁断の一手に出ることに。また、袁紫衣が鳳天南を埋葬したことから、天山派は福康安に疑われてしまい…。

勝ち続ける胡斐と戦うことになった袁紫衣は、武装した官兵が会場を包囲していることを対戦する中で悟らせる。伏兵に気づいた掌門たちも騒ぎ始めるが、福康安はもはや大会の意図を隠そうともしない。状況を伝えた袁紫衣は勝ちを譲り、胡斐が最強かと思われた時、石万嗔を従えた田帰農が現れた。田帰農と胡斐との対戦の背後で石万嗔はひそかに毒を使って田帰農に加勢する。程霊素も毒を使って胡斐を助けるが、勝利を収めたのは田帰農だった。