男装したスインを見かけ、追い詰めるユンガン。だが、自分は銃使いと無関係だと泣くスインにユンガンは戸惑う。

銃使いに追われたユンガンとスインはすんでのところでジナンに助けられる。無事に家に戻ったスインは助けてくれたユンガンを見直し…。

ヨナが銃使いにさらわれ、ユンガンはジナンとともに助けに向かう。力を合わせてヨナを助け出すが…。

3年後。日本の商人、長谷川半蔵が朝鮮にやってくる。京畿褓商の商団長ウォンシンは半蔵と取引しようとアプローチを試みるが…。

火薬技術者としてウォンシンの商談相手である半蔵に挨拶したスインはユンガンに生き写しの彼に動揺する。

ヨナを助け出すため覆面姿の銃使いに扮して倉庫に向かったユンガンは、そこでウォンシンに遭遇し窮地に陥る。

ウォンシンの屋敷に呼ばれた半蔵の前には使用人のヨナが現れる。目の前の兄に驚き抱きつくヨナだが…。

ユンガンは刑曹判書ソンに売られたヨナを救い出し、寺に預けることに。3年ぶりの再会に涙を流す兄妹。

スインは銃使いの火薬を作った疑いで捕まってしまう。さらに、スインの父フェリョンと反目する左議政ビョンジュの策略で…。

フェリョンの危険を知ったユンガンは覆面姿で張り込み、フェリョンを狙う銃使いを追い込む。

ユンガンは父に濡れ衣を着せたチョンを拉致し、裏で糸を引く秘密結社の長ジャヨンに文を送る。

半蔵は思いを抑えきれず、スインの前で正体を認める。そして、すべてを元に戻し、半蔵ではなくユンガンとして戻ってくると約束する。

王はウォンシンに無罪放免、ユンガンに大逆罪人として斬首刑を言い渡す。そして、スインは牢にいるユンガンを訪ね…。

ユンガンに追い込まれたウォンシンは銃を受け、崖から身を落とす。父の復讐を目指すものの、それが正しい道なのかユンガンは悩む。

ユンガンの前にヘウォンが現れ、父の借りを返すと告げ、スインに銃を向ける。ヘウォンが父を失い正気でないことを知るユンガンは…。

軍乱により身を隠す王妃を守っていたスインだが、ヘウォンが現れ彼女に引き継ぐことに。

ウォンシンと山元の商談の場に現れ、取引を妨害するユンガン。さらに、物品の買い占めによりユンガンに商売を邪魔されたウォンシンは…。

商会所を襲われたユンガンは、首謀者として山元を捕らえる。危険を案じるスインにユンガンは…。

スインはユンガンを守るため女官として王宮入りする。スインに話を持ちかけたオッキョンに怒りをぶつけるユンガンだが…。

政変決行の日。新しい世を開くため、ユンガンはオッキョンの計画の下、兵を率いて王宮に進入する。

オッキョンは政変を成すため日本の協力を得ようとする。自力で国を変えるのでなければ意味がないと主張するユンガンだが…。

スンジョンと再会を果たしたビョンジンは、ユンジュが娘だと知らずに世話をしていることを知る。

スンジョンが実母だと分かった上でユンジュが下宿していると知ったビョンジンは、娘であることをスンジョンに打ち明けるように提案する。

中絶を強要されたにも拘わらず、ソンジュンもお腹の子も諦めたくないスジンは意を決してドンスを訪ねるが…。

2人きりでギジュンの誕生日を祝ったユンジュとギジュン。下宿先に揃って帰宅すると、住人たちによる盛大なパーティーが待っていた。

家に押しかけてきたギョンスクから、スジンが妊娠していることを聞かされたスンジョンはショックを受ける。

兄の結婚相手がスジンだと知ったギジュンは、ユンジュへ知らせに行く。ギジュンとソンジュンの兄弟関係に気付いていないユンジュは…。

ドンスからの食事の誘いに戸惑うユンジュ。ソンジュンはユンジュからの破談の申し入れが父にバレるのではないかと気が気ではなかった。

ソンジュンからすべてを打ち明けられたドンスは激高する。後日、ドンスはユンジュを呼び出して息子を許してほしいと謝罪するが…。

ついにスンジョンが営む下宿先で鉢合わせたユンジュとギジュン。状況が掴めず混乱するギジュンはユンジュに事情を説明するよう求めるが…。